山东能源集团有限公司计划近期担保发行RegS、美元计价、高级无抵押债券。所筹资金用于偿还现有债务,及一般公司用途。
中国银行担任此次发行的独家全球协调人,中国银行、法兴银行、兴业银行香港分行、中国光大银行担任联席簿记人和联席牵头经办人,固定收益投资者会议7月13日起,在香港、新加坡、伦敦召开。
若最终发行,债券发行人是Shandong Energy Australia Pty Ltd(山东能源的全资附属公司),担保人是山东能源,债券的预期评级是BB(标普)。
山东能源的业务以煤炭生产为基础,是中国第三大煤炭生产商(2016年),公司还涉足物流贸易、化工、机械制造和电力等领域;其中,物流贸易是公司收入的主要来源,煤炭则是公司利润的主要来源(标普预计,未来2-3年,山东能源70%-80%的利润将来自煤炭业务)。2016年1-9月,山东能源的营业收入计1267亿人民币。
山东能源由山东省国资委持股70%,山东省社会保障基金理事会持股30%。
标普指出,山东能源的单独信用评定为‘b’。2017-2019年,公司的debt-to-EBITDA预计在5.7x-6.5x。